卡米诺评论2023
流动性集中是DeFi中一个相对较新的特征。 它使Lp能够在接近令牌当前市场价值的狭窄价格范围内提供流动性。
这些策略有助于Lp优化回报并提高其存款的资本效率。 由于需要更少的令牌才能在传统的Amm上获得类似的收益，LPs可以在DeFi的其他地方部署在AMM上未使用的额外令牌。
今天我们将介绍Kamino Finance，这是Solana网络上推出的第一个集中流动性做市商（CLMM）优化协议。 从这篇文章中，您将了解卡米诺金融的主要特点，以及如何从使用这个平台中受益。
卡米诺是什么？
卡米诺金融 是在下一代分散交换（DEX）Orca上推出的自动化CLMM收益率优化器。 Kamino金库允许Lp通过自动再平衡和复利轻松获得优化的奖励，同时在Orca的集中流动性池（漩涡池）中被动提供流动性。
将加密资产直接存入Orca漩涡池的用户面临着自己管理头寸的挑战。 相反，Kamino使用自动化和定量建模来确保管理位置以获得最大的性能，而所有用户所要做的就是点击一个按钮开始。
卡米诺由哈勃协议的核心成员孵化，哈勃协议是负责铸造USDH的DeFi项目，Usdh是Solana本地加密支持的稳定币。
Solana的高速度对Kamino的成功至关重要，因为加密市场上的价格受到极端波动的影响，因此CLMM头寸需要即时更新目标价格范围。
哈勃协议的联合创始人Marius Ciubotariu表示，他相信Kamino将触发Solana DeFi部门的新增长。 卡米诺已经成为尽可能的用户友好，它可以帮助带来新的用户到索拉纳德菲。
卡米诺金融是如何运作的？
卡米诺金融不断调整集中流动性头寸，围绕最有利可图的范围提供代币掉期。 通过坚持CLMM上最有利可图的范围，提供流动性的用户可以获得最高的费用，同时提供更深的流动性。 卡米诺还通过自动复合费用和奖励来帮助用户增加提供的流动性。 由于CLMM职位的技术问题，用户必须手动复合费用和奖励。
在Kamino，流动性存款收据作为可替代的LP代币提供，而不是通常的集中流动性NFT。 用户可以将Kamino的LP代币（也称为kTokens）存入哈勃（Hubble）作为抵押品并借用USDH。
卡米诺的第一个金库集中在稳定资产和盯住资产对上. 这些配对帮助用户减少无常损失的影响，并提供稳定的被动收入形式，限制价格波动的风险敞口。
使用卡米诺的好处
Kamino Finance的一个明显好处是用户不必手动重新平衡他们的CLMM头寸。 卡米诺是一个固定的解决方案，允许用户在不关注市场的情况下增加他们的资本。
Kamino Finance允许几乎没有专业知识的用户在Orca的漩涡中提供流动性并赚取收益。 通过自动化消除了提供集中流动性的复杂性，与此同时，每个位置都由专业量化人员执行的复杂建模支持。
卡米诺的另一个好处是费用和奖励的自动复合。 这个特性随着时间的推移增加回报,因为收益率被复合成越来越大的位置. 随着头寸的加深，交易者可以以更高的资本效率交换他们的代币，这激励了更多的交易，这意味着Lp可以赚取更多的费用。
卡米诺金融解决了流动性集中提供者面临的许多复杂和困难的问题。 通过使用Kamino，用户可以忘记担心无常损失（IL）并试图自己找出最佳范围的日子。
卡米诺安全吗？
为了确保Kamino Finance可以被信任为安全协议，为其服务提供动力的智能合约已经受到Sec3，Smart State和PNM的独立审计。
此外，Kamino在编写代码的每个阶段都经过了严格的测试。 基于测试的编码在过去几年中越来越受欢迎，因为它有助于在其他人之前找到错误，这加强了针对当今可能的许多攻击媒介的协议。
Orca也经过了严格的审计，并为其开源代码提供了慷慨的错误奖励。 不幸的是，Kamino不能保证Orca的代码将保持不可用，用户应该永远记住，在像DeFi这样的新系统中，任何事情都可能发生。
最后的想法
随着时间的推移，Kamino Finance将不得不证明其作为DeFi自动化管理系统的效率。 由于该协议正在进入新的领域，它可能需要进行几次调整才能充分发挥其潜力，其中包括添加新的资产金库，其中包括sol-USDC和BTC-ETH等不稳定的令牌对
然而，即使是现在，在最早的阶段，Kamino Finance似乎也是一个坚实的产品，旨在解决Lp在处理集中流动性时所面临的已知问题。.
总而言之，Kamino看起来像是下一代DeFi DEXs的有希望和开创性的解决方案。 它有可能塑造Solana上CLMM协议的未来，并将DeFi介绍给更多的受众，因为Kamino在提供易于使用的产品方面做得非常出色。
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