Отзывы о Камино 2023
Концентрированная ликвидность - относительно новая функция DeFi. Это позволяет LPS предоставлять ликвидность в узком ценовом диапазоне, близком к текущей рыночной стоимости токена.
Такие стратегии помогают LPS оптимизировать доходность и повысить эффективность использования капитала на своих депозитах. Поскольку для получения аналогичной доходности, доступной на традиционных AMM, требуется меньше токенов, LPS могут использовать дополнительные токены, которые остались бы неиспользованными на AMM в другом месте DeFi.
Сегодня мы расскажем о Kamino Finance, первом в истории протоколе оптимизации маркет-мейкера концентрированной ликвидности (CLMM), запущенном в сети Solana. Из этой статьи вы узнаете об основных особенностях Kamino Finance и о том, как вы можете извлечь выгоду из использования этой платформы.
- Что такое Камино?
- Как работает Kamino Finance?
- Преимущества использования Kamino
- Безопасен ли Камино?
- Заключительные мысли
Что такое Камино?
Kamino Finance - это автоматизированный оптимизатор доходности CLMM, запущенный на децентрализованной бирже следующего поколения (DEX) Orca. Хранилища Kamino позволяют LPS легко получать доступ к оптимизированным вознаграждениям за счет автоматического перебалансирования и компаундирования, одновременно пассивно обеспечивая ликвидность в концентрированных пулах ликвидности Orca (Whirlpools).
Пользователи, которые размещают криптоактивы непосредственно в водоворотах Orca, сталкиваются с трудностями при самостоятельном управлении своими позициями. Вместо этого Kamino использует автоматизацию и количественное моделирование, чтобы обеспечить управление позициями с максимальной производительностью, и все, что нужно сделать пользователям, - это нажать кнопку, чтобы начать работу.
Kamino был создан основными участниками Hubble Protocol, проекта DeFi, ответственного за выпуск USDH, стабильной монеты, поддерживаемой собственной криптовалютой Solana.
Высокие скорости Solana имеют решающее значение для успеха Kamino, поскольку цены на крипторынке подвержены экстремальной волатильности, поэтому позиции CLMM требуют мгновенного обновления целевого ценового диапазона.
Соучредитель протокола Хаббла Мариус Чуботариу заявил, что, по его мнению, Kamino запустит новый рост в секторе DeFi Solana. Kamino был сделан настолько удобным для пользователя, насколько это возможно, и это могло бы помочь привлечь новых пользователей к Solana Defi.
Как работает Kamino Finance?
Kamino Finance постоянно корректирует позиции концентрированной ликвидности в соответствии с наиболее выгодными диапазонами для предоставления токеновых свопов. Придерживаясь наиболее выгодного диапазона на CLMM, пользователи, предоставляющие ликвидность, могут получать самые высокие комиссионные, обеспечивая при этом более высокую ликвидность. Kamino также помогает пользователям автоматически начислять комиссии и вознаграждения, чтобы увеличить объем предоставляемой ликвидности. Из-за технических особенностей позиций CLMM пользователи должны в противном случае суммировать сборы и вознаграждения вручную.
На Kamino депозитные квитанции о ликвидности предоставляются в виде взаимозаменяемых токенов LP вместо обычных NFT с концентрированной ликвидностью. Пользователи могут внести токены Kamino LP, также известные как kTokens, в качестве залога на Hubble и занять USDH.
Первые хранилища Kamino ориентированы на пары стабильных активов и привязанных активов. Эти сочетания помогают пользователям уменьшить последствия непостоянных потерь и обеспечивают стабильную форму пассивного дохода, которая ограничивает подверженность волатильности цен.
Преимущества использования Kamino
Одним из очевидных преимуществ Kamino Finance является то, что пользователям не нужно вручную балансировать свои позиции в CLMM. Kamino - это решение "установи и забудь", которое позволяет пользователям увеличивать свой капитал, не следя за рынком.
Kamino Finance позволяет пользователям, практически не имеющим опыта, обеспечивать ликвидность в водоворотах Orca и получать доход. Сложность обеспечения концентрированной ликвидности устраняется с помощью автоматизации, и в то же время каждая позиция подкрепляется сложным моделированием, выполняемым профессиональными специалистами.
Еще одним преимуществом Kamino является автоматическое начисление сборов и вознаграждений. Эта функция увеличивает доходность с течением времени, поскольку доходность складывается из все более крупных позиций. По мере углубления позиций трейдеры могут обменивать свои токены с большей эффективностью использования капитала, и это стимулирует больше сделок, что означает, что LPS могут получать больше комиссионных.
Kamino Finance решает многие сложные проблемы, с которыми сталкиваются поставщики концентрированной ликвидности. Используя Kamino, пользователи могут забыть о днях беспокойства о непостоянных потерях (IL) и попытках самостоятельно определить оптимальные диапазоны.
Безопасен ли Камино?
Чтобы гарантировать, что Kamino Finance можно доверять как безопасному протоколу, смарт-контракты, которые обеспечивают работу его сервисов, были подвергнуты независимому аудиту Sec3, Smart State и PNM.
Кроме того, Kamino была тщательно протестирована на каждом этапе написания своего кода. За последние несколько лет популярность кодирования на основе тестов возросла, поскольку оно помогает находить ошибки раньше, чем это сможет сделать кто-либо другой, и это укрепляет протокол против многих возможных сегодня векторов атак.
Orca также прошла тщательный аудит и получила щедрое вознаграждение за ошибки в своем коде с открытым исходным кодом. К сожалению, Kamino не может гарантировать, что код Orca останется неиспользуемым, и пользователи всегда должны помнить, что в такой новой системе, как DeFi, может произойти все, что угодно.
Заключительные мысли
Со временем Kamino Finance должна будет доказать свою эффективность в качестве автоматизированной системы управления в DeFi. Поскольку протокол осваивает новые территории, ему, возможно, придется претерпеть несколько корректировок, чтобы полностью реализовать свой потенциал, что включает в себя добавление новых хранилищ активов, включающих пары волатильных токенов, таких как SOL-USDC и BTC-ETH
Однако даже сейчас, на самом раннем этапе, Kamino Finance представляется надежным продуктом, разработанным для решения известных проблем, с которыми сталкиваются LPS при работе с концентрированной ликвидностью..
В целом, Kamino выглядит многообещающим и новаторским решением для следующего поколения DeFi DEX. У него есть потенциал определить будущее протоколов CLMM на Solana и представить DeFi более широкой аудитории, поскольку Kamino отлично справляется с предоставлением простого в использовании продукта.
Здесь пока нет отзывов. Будьте первым.
