Recensioni Kamino 2023
La liquidità concentrata è una caratteristica relativamente nuova in DeFi. Consente agli LP di fornire liquidità all'interno di una fascia di prezzo ristretta vicina all'attuale valore di mercato di un token.
Tali strategie aiutano gli LP a ottimizzare i rendimenti e aumentare l'efficienza del capitale del loro deposito. Poiché sono necessari meno token per guadagnare rendimenti simili disponibili su AMMS tradizionali, gli LP possono distribuire i token aggiuntivi che sarebbero rimasti inutilizzati su un AMM altrove in DeFi.
Oggi parleremo di Kamino Finance, il primo protocollo di ottimizzazione per i market maker di liquidità concentrata (CLMM) lanciato sulla rete Solana. Da questo articolo, imparerai le caratteristiche principali di Kamino Finance e come puoi trarre vantaggio dall'utilizzo di questa piattaforma.
- Che cos'è Kamino?
- Come funziona Kamino Finance?
- I vantaggi dell'utilizzo di Kamino
- Kamino è sicuro?
- Considerazioni finali
Che cos'è Kamino?
Kamino Finanza è un ottimizzatore di rendimento automatico CLMM lanciato sul next-generation Decentralized Exchange (DEX) Orca. I caveau Kamino consentono agli LP di accedere facilmente ai premi ottimizzati attraverso il ribilanciamento e il compounding automatici, fornendo passivamente liquidità nei pool di liquidità concentrati di Orca (Whirlpool).
Gli utenti che depositano risorse crittografiche direttamente nei Whirlpool di Orca affrontano un momento difficile gestendo le loro posizioni da soli. Invece, Kamino utilizza l'automazione e la modellazione quantitativa per garantire che le posizioni siano gestite per ottenere le massime prestazioni, e tutto ciò che gli utenti devono fare è fare clic su un pulsante per iniziare.
Kamino è stato incubato dai membri principali di Hubble Protocol, il progetto DeFi responsabile della coniazione di USDH, una stablecoin criptata nativa di Solana.
Le alte velocità di Solana sono cruciali per il successo di Kamino, perché i prezzi sul mercato crittografico sono soggetti a un'estrema volatilità, quindi le posizioni CLMM richiedono aggiornamenti istantanei della fascia di prezzo target.
Il co-fondatore di Hubble Protocol, Marius Ciubotariu, ha dichiarato che crede che Kamino innescherà la nuova crescita per il settore DeFi di Solana. Kamino è stato reso il più user-friendly possibile e potrebbe aiutare a portare nuovi utenti a Solana Defi.
Come funziona Kamino Finance?
Kamino Finance regola costantemente le posizioni di liquidità concentrate attorno alle gamme più redditizie per la fornitura di token swap. Attenendosi alla gamma più redditizia su un CLMM, gli utenti che forniscono liquidità possono guadagnare le commissioni più alte fornendo una liquidità più profonda. Kamino aiuta anche gli utenti con commissioni e premi di compounding automatico per aumentare la quantità di liquidità fornita. A causa degli aspetti tecnici delle posizioni CLMM, gli utenti devono altrimenti comporne manualmente commissioni e premi.
Su Kamino, le ricevute di deposito di liquidità sono fornite come token LP fungibili, invece del solito NFT di liquidità concentrata. Gli utenti possono depositare i token LP di Kamino, noti anche come kTokens, come garanzia su Hubble e prendere in prestito USDH.
I primi caveau di Kamino sono focalizzati su coppie di asset stabili e di asset ancorati. Questi abbinamenti aiutano gli utenti a ridurre gli effetti delle perdite impermanenti e forniscono una forma stabile di reddito passivo che limita l'esposizione alla volatilità dei prezzi.
I vantaggi dell'utilizzo di Kamino
Uno degli ovvi vantaggi di Kamino Finance è che gli utenti non devono riequilibrare manualmente le loro posizioni CLMM. Kamino è una soluzione set-and-forget che consente agli utenti di far crescere il proprio capitale senza tenere d'occhio il mercato.
Kamino Finance consente agli utenti con poca o nessuna esperienza di fornire liquidità nei vortici di Orca e guadagnare rendimento. La complessità di fornire liquidità concentrata viene eliminata tramite l'automatizzazione e allo stesso tempo ogni posizione è supportata da una complessa modellazione eseguita da quants professionali.
Un altro vantaggio di Kamino è l'auto-compounding di tasse e premi. Questa caratteristica aumenta i rendimenti nel tempo in quanto il rendimento è aggravato in posizioni sempre più grandi. Man mano che le posizioni si approfondiscono, i trader possono scambiare i loro token con una maggiore efficienza del capitale, e questo incentiva più scambi, il che significa più commissioni che gli LP possono guadagnare.
Kamino Finance risolve molti dei problemi complessi e difficili che devono affrontare i fornitori di liquidità concentrati. Utilizzando Kamino, gli utenti possono dimenticare i giorni di preoccuparsi di perdita impermanente (IL) e cercando di capire intervalli ottimali da soli.
Kamino è sicuro?
Per garantire che Kamino Finance possa essere considerato un protocollo sicuro, i contratti intelligenti che alimentano i suoi servizi sono stati sottoposti a audit indipendenti da parte di Sec3, Smart State e PNM.
Inoltre, Kamino è stato rigorosamente testato durante ogni fase della scrittura del suo codice. La codifica basata su test è cresciuta in popolarità negli ultimi anni, poiché aiuta a trovare i bug prima che chiunque altro possa farlo, e questo rafforza il protocollo contro molti vettori di attacco che sono possibili oggi.
Orca è stato anche rigorosamente controllato e ha una generosa taglia di bug per il suo codice open-source. Sfortunatamente, Kamino non può garantire che il codice di Orca rimanga inutilizzato, e gli utenti dovrebbero sempre ricordare che tutto può accadere in un sistema così nuovo come DeFi.
Considerazioni finali
Nel corso del tempo, Kamino Finance dovrà dimostrare la sua efficienza come sistema di gestione automatizzato in DeFi. Dal momento che il protocollo si sta forgiando in un nuovo territorio, potrebbe dover subire diversi aggiustamenti per realizzare pienamente il suo potenziale, il che include l'aggiunta di nuovi vault di asset che includono coppie di token volatili come SOL-USDC e BTC-ETH
Tuttavia, anche ora, nelle primissime fasi, Kamino Finance sembra essere un prodotto solido sviluppato per affrontare i problemi noti che gli LP hanno affrontato quando si tratta di liquidità concentrata..
Tutto sommato, Kamino si presenta come una soluzione promettente e innovativa per la prossima generazione di DEFi DEX. Ha il potenziale per modellare il futuro dei protocolli CLMM su Solana e introdurre DeFi a un pubblico più ampio, poiché Kamino fa un ottimo lavoro nel fornire un prodotto facile da usare.
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