Opiniones de Kamino 2023
La liquidez concentrada es una característica relativamente nueva en DeFi. Permite a LPs suministrar liquidez dentro de un rango de precios estrecho cercano al valor de mercado actual de un token.
Estas estrategias ayudan a los LP a optimizar los rendimientos y aumentar la eficiencia del capital de su depósito. Dado que se necesitan menos tokens para obtener rendimientos similares disponibles en los AMM tradicionales, los LP pueden implementar los tokens adicionales que no se habrían utilizado en un AMM en otro lugar de DeFi.
Hoy cubriremos Kamino Finance, el primer protocolo de optimización de creadores de mercado de liquidez concentrada (CLMM) lanzado en la red Solana. En este artículo, aprenderá sobre las principales características de Kamino Finance y cómo puede beneficiarse del uso de esta plataforma.
- Qué Es Kamino?
- ¿Cómo Funciona Kamino Finance?
- Los Beneficios de Usar Kamino
- ¿Kamino es Seguro?
- Reflexiones Finales
Qué Es Kamino?
Kamino Finanzas es un optimizador de rendimiento CLMM automatizado lanzado en el exchange descentralizado de próxima generación (DEX) Orca. Las bóvedas de Kamino permiten a los LP acceder fácilmente a recompensas optimizadas a través del reequilibrio y la capitalización automáticos, al tiempo que proporcionan liquidez de forma pasiva en los fondos de liquidez concentrados de Orca (remolinos).
Los usuarios que depositan criptoactivos directamente en los remolinos de Orca se enfrentan a un momento difícil para administrar sus posiciones por sí mismos. En cambio, Kamino utiliza la automatización y el modelado cuantitativo para garantizar que las posiciones se administren para obtener el máximo rendimiento, y todo lo que los usuarios deben hacer es hacer clic en un botón para comenzar.
Kamino ha sido incubado por miembros principales del Protocolo Hubble, el proyecto DeFi responsable de acuñar USDH, una moneda estable respaldada por criptografía nativa de Solana.
Las altas velocidades de Solana son cruciales para el éxito de Kamino, porque los precios en el criptomercado están sujetos a una volatilidad extrema, por lo que las posiciones de CLMM requieren actualizaciones instantáneas del rango de precios objetivo.
El cofundador del Protocolo Hubble, Marius Ciubotariu, ha declarado que cree que Kamino desencadenará el nuevo crecimiento del sector DeFi de Solana. Kamino se ha hecho lo más fácil de usar posible, y podría ayudar a atraer nuevos usuarios a Solana Defi.
¿Cómo Funciona Kamino Finance?
Kamino Finance ajusta constantemente las posiciones de liquidez concentradas en torno a los rangos más rentables para el suministro de swaps de tokens. Al ceñirse al rango más rentable en un CLMM, los usuarios que proporcionan liquidez pueden ganar las tarifas más altas al tiempo que proporcionan una liquidez más profunda. Kamino también ayuda a los usuarios mediante la capitalización automática de tarifas y recompensas para aumentar la cantidad de liquidez que se proporciona. Debido a los aspectos técnicos de las posiciones de CLMM, los usuarios deben componer las tarifas y recompensas manualmente.
En Kamino, los recibos de depósito de liquidez se proporcionan como tokens LP fungibles, en lugar de los NFT de liquidez concentrada habituales. Los usuarios pueden depositar tokens LP de Kamino, también conocidos como kTokens, como garantía en Hubble y pedir prestado USDH.
Las primeras bóvedas de Kamino se centran en pares de activos estables y activos vinculados. Estos emparejamientos ayudan a los usuarios a reducir los efectos de la pérdida impermanente y proporcionan una forma estable de ingresos pasivos que limita la exposición a la volatilidad de los precios.
Los Beneficios de Usar Kamino
Uno de los beneficios obvios de Kamino Finance es que los usuarios no tienen que reequilibrar sus posiciones de CLMM manualmente. Kamino es una solución de configuración y olvido que permite a los usuarios aumentar su capital sin tener que vigilar el mercado.
Kamino Finance permite a los usuarios con poca o ninguna experiencia proporcionar liquidez en los remolinos de Orca y obtener rendimiento. La complejidad de proporcionar liquidez concentrada se elimina mediante la automatización y, al mismo tiempo, cada posición está respaldada por un modelado complejo realizado por quants profesionales.
Otro beneficio de Kamino es la composición automática de tarifas y recompensas. Esta característica aumenta los rendimientos con el tiempo a medida que el rendimiento se combina en posiciones cada vez más grandes. A medida que las posiciones crecen más, los operadores pueden intercambiar sus tokens con una mayor eficiencia de capital, y esto incentiva más operaciones, lo que significa más tarifas que los LP pueden ganar.
Kamino Finance resuelve muchos de los problemas complejos y difíciles que enfrentan los proveedores de liquidez concentrados. Al usar Kamino, los usuarios pueden olvidar los días de preocuparse por la pérdida impermanente (IL) y tratar de descubrir los rangos óptimos por sí mismos.
¿Kamino es Seguro?
Para garantizar que se pueda confiar en Kamino Finance como un protocolo seguro, los contratos inteligentes que impulsan sus servicios han sido sometidos a auditorías independientes por Sec3, Smart State y PNM.
Además, Kamino ha sido rigurosamente probado durante cada etapa de la escritura de su código. La codificación basada en pruebas ha crecido en popularidad en los últimos años, ya que ayuda a encontrar errores antes que nadie, y esto fortalece el protocolo contra muchos vectores de ataque que son posibles hoy en día.
Orca también ha sido rigurosamente auditada y tiene una generosa recompensa por errores por su código de código abierto. Desafortunadamente, Kamino no puede garantizar que el código de Orca permanezca sin explotar, y los usuarios siempre deben recordar que cualquier cosa puede suceder en un sistema tan nuevo como DeFi.
Reflexiones Finales
Con el tiempo, Kamino Finance tendrá que demostrar su eficacia como sistema de gestión automatizado en DeFi. Dado que el protocolo se está forjando en un nuevo territorio, es posible que deba someterse a varios ajustes para aprovechar al máximo su potencial, lo que incluye agregar nuevas bóvedas de activos que incluyen pares de tokens volátiles como SOL-USDC y BTC-ETH
Sin embargo, incluso ahora, en la etapa más temprana, Kamino Finance parece ser un producto sólido desarrollado para abordar los problemas conocidos que los LP han enfrentado cuando se trata de liquidez concentrada..
Con todo, Kamino parece una solución prometedora e innovadora para la próxima generación de DEX de DeFi. Tiene el potencial de dar forma al futuro de los protocolos CLMM en Solana e introducir DeFi a un público más amplio, ya que Kamino hace un excelente trabajo al proporcionar un producto fácil de usar.
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