لقد كانت مسألة وقت عندما تتبنى صناديق الاستثمار المتداولة (الصناديق القابلة للتداول في البورصة) تداول العملات المشفرة حيث أصبح كلا النوعين من الأدوات شائعا بشكل متزايد في الآونة الأخيرة. إذا لم تكن على دراية بمفهوم ETF ، فسنقدم لك شرحا موجزا. ETF هي أداة تداول تتعقب سعر أصل معين أو سلة من الأصول وتحاكي قيمته أثناء التداول. على سبيل المثال ، فإن Etf Bitcoin هو أداة تداول لها نفس سعر Bitcoin تقريبا وهذا السعر يتغير مع سعر Bitcoin. ما يجعلها مختلفة هو الخصائص التقنية حيث أن تداول ETF لا يتطلب وجود محفظة تشفير وبشكل عام ، هو أبسط. في أكتوبر 18 ، 2021 ، أطلقت ProShares أول صندوق ETF بيتكوين في الولايات المتحدة يسمى صندوق استراتيجية بيتكوين. حتى الآن أن Etf بيتكوين أصبح حقيقة واقعة ، ونحن سوف اقول لكم كل ما تحتاج لمعرفته حول صناديق الاستثمار المتداولة بيتكوين.
صناديق الاستثمار المتداولة بيتكوين
لماذا قد تحتاج بيتكوين صناديق الاستثمار المتداولة في المقام الأول ؟ واحدة من الفوائد الرئيسية لتداول صناديق الاستثمار المتداولة هو أنه يسمح للتجار والمستثمرين لتنويع محافظهم الاستثمارية دون الحاجة إلى شراء أصول جديدة. إذا كان كل ما تحتاجه هو مجرد شراء وبيع أدوات مختلفة من أجل كسب بعض المال من فروق الأسعار ، فإن وجود ETF يكفي ، فلن تحتاج إلى الأصل نفسه. إذا كنت تفضل الاستثمارات طويلة الأجل ، يمكن أيضا تنويع محفظتك عبر صناديق الاستثمار المتداولة. لن تضطر إلى الغوص عميقا في فهم blockchain أو cryptocurrencies أو حتى تعلم كيفية استخدام محفظة BTC بشكل صحيح إذا كنت تستخدم صناديق الاستثمار المتداولة بيتكوين بدلا من ذلك. إذا عملة معماة هو أشبه أداة التداول بالنسبة لك وأنت لن تستخدم BTC أو غيرها من العملات التشفير ، ثم بيتكوين ETF يمكن أن يكون بديلا مفيد.
أكثر من ذلك ، يمكن تداول صناديق الاستثمار المتداولة بيتكوين عبر البورصات القياسية بدلا من بورصات التشفير. يجعل صناديق الاستثمار المتداولة بيتكوين أكثر جاذبية للمتداولين الذين ليس لديهم خبرة في استخدام بورصات العملات المشفرة. التجار والمستثمرين الذين لديهم معرفة صناديق الاستثمار المتداولة ولكن من دون أي خبرة في cryptocurrencies الآن لديهم أخيرا فرصة لكسب عبر سوق التشفير عبر تداول صناديق الاستثمار المتداولة بيتكوين. أنها لن تضطر إلى تعلم أساسيات cryptocurrencies للقيام بذلك. فائدة أخرى للتعامل مع بيتكوين ETF بدلا من بيتكوين نفسها هي الفرصة لبيع أسهم ETF على المكشوف في حين أن بيع بيتكوين على المكشوف سيكون مشكلة. ما يجعل بيتكوين ETF أكثر جاذبية من الاستثمار في cryptocurrency مباشرة هو حقيقة أن سوق العقود الآجلة لديه سيولة أفضل بكثير مقارنة بسيولة سوق BTC. اعتبارا من أكتوبر 2021 ، يبلغ 62 مليار دولار مقابل 37 مليار دولار. من ناحية أخرى ، يمكن أن تختلف العقود الآجلة بشكل خطير عن الأسعار الفعلية لبيتكوين. ويعتقد أن صناديق الاستثمار المتداولة المستندة إلى العقود الآجلة أقل ربحية من تلك التي تتبع الأصول الأساسية نفسها.
بورصة نيويورك ترحب @ ProSharesETF احتفالا بأول ETF مرتبط بالبيتكوين في الولايات المتحدة BIT بيتو https://t.co/0qh0NDS2d4
- NYSE ((NYSE) 19 أكتوبر, 2021
حقيقة أن Etf بيتكوين تمت الموافقة عليها أخيرا لا يمكن الاستهانة بها كخطوة أخرى في سحب بيتكوين من المنطقة الرمادية المالية المهمشة غير المنظمة المظلمة. جعل ETF بيتكوين ممكن في الولايات المتحدة الأمريكية كانت رحلة طويلة. كان المنظمون الأمريكيون يمنعون محاولات إطلاق مثل هذه الأدوات. في 2017 ، فشل مشروع Winklevoss brothers في أن يصبح أول ETF بيتكوين حيث لم توافق لجنة الأوراق المالية والبورصات (المعروفة أيضا باسم SEC) على ذلك مستشهدة بحقيقة أن Bitcoin يتم تداوله على منصات غير منظمة. كانت Cboe Global Markets كيانا آخر يحاول إطلاق ETF بيتكوين دون نجاح. ومع ذلك ، اتبعت المبادرات الأخرى لتمرير مرشح SEC ، فقط في أكتوبر من 2021 ، تمت الموافقة على أول ETF Bitcoin أخيرا. واحد اقترحه ProShares.
أول بيتكوين ETF
ProShares هو لاعب من ذوي الخبرة في مجال ETF. لا عجب أنها نجحت في الحصول على موافقة المجلس الأعلى للتعليم. تأسست الشركة في عام 2006. تتجاوز القيمة الحالية للأصول في مجموعة ProShares 67 مليار دولار. من بين أفضل الاستراتيجيات التي تقدمها ProShares ، يمكن للمرء أن يجد نمو الأرباح ، واستثمار ETF الموجه ، وسندات تحوط سعر الفائدة.
يتحدث عن cryptocurrencies ، ProShares يركز على الاستثمار في العقود الآجلة بيتكوين. من المفهوم تماما أن سوق العقود الآجلة أفضل تنظيما ويجذب مخاطر أقل من الاستثمار في العملة المشفرة نفسها. على الأرجح ، لنفس السبب ، كانت هيئة الأوراق المالية والبورصات أكثر ملاءمة لاقتراح ProShares. بعد وقت قصير من بدء التشغيل ، اكتسبت استراتيجية ProShares Bitcoin ETF قيمة 5٪. العديد من المقترحات ETF بيتكوين أخرى ينتظرون الموافقة قريبا.
حقيقة أن أول بيتكوين ETF تم إطلاقه أخيرا من المحتمل أن يعزز سعر BTC ، كما يتوقع الخبراء. ويستند هذا التنبؤ على حقيقة أنه في أحداث مماثلة الماضية (Coinbase الإدراج في ناسداك وإطلاق العقود الآجلة BTC) تزامنت مع ارتفاع بيتكوين. ومن المفارقات أن كلا الحدثين كانا يحدثان في المرحلة الأخيرة من المسيرة ، وكلا المرتين كان السوق الهابط قريبا. ومع ذلك ، يعتقد البعض هذه المرة أن الشيء سيكون مختلفا. تستخدم صناديق الاستثمار المتداولة بشكل عام من قبل المؤسسات وعادة ما تحصل على الربح مرة واحدة في الربع. وهذا يعني أنه في عام 2022 فقط ، ستؤثر الأموال المستثمرة من قبل المستثمرين المؤسسيين في صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin على سوق cryptocurrency.
ما هو بيتو؟
BITO هو رمز لـ ProShares Bitcoin Strategy ETF. إنها تعد المستثمرين بالاستفادة من أسواق البيتكوين من خلال التعرض لعقود BTC الآجلة. تهدف ProShares إلى تزويد مستثمري ETF ببيئة مريحة وشفافة لهذا الغرض. يحذر ProShares المستثمرين المحتملين من أن سعر الصندوق قد يختلف عن سعر BTC في البورصات الفورية ويذكرنا بأن الاستثمار في ETF لا يستثمر في Bitcoin نفسه. وتحذر الشركة من المخاطر الإضافية المرتبطة بالاستثمار في ETF Bitcoin مستشهدة بعدم وجود تنظيم ، والتلاعب المحتمل في الأسعار ، والاعتماد الكبير للسعر على وسائل الإعلام والمؤثرين ، والتقلب العام لسعر العملة المشفرة كعوامل يمكن أن تؤدي إلى انخفاض سريع غير متوقع لقيمة BITO. رسوم ProShare هي 0.95٪. رسوم BITO منخفضة وتجعل الاستثمار في عقود بيتكوين الآجلة أكثر سهولة من تداول العملات المشفرة.
اعتبارا من 22 أكتوبر 2021 ، أصبح أداء BITO أكثر من رائع. في اليومين الأولين من التداول ، جمعت استراتيجية ProShares Bitcoin ETF ملياري دولار — لم ير السوق أي شيء من هذا القبيل منذ 2003 وفي الواقع ، ضربت BITO الرقم القياسي لـ 2004. تمكنت BITO من التفوق على أسهم الذهب SPDR التي كانت البطل السابق كأسرع ETF للحصول على حجم 1 مليار دولار. اكتسبت Etf بيتكوين أكثر من مليار في يومين عندما احتاج ETF الذهب ثلاثة أيام لذلك. بل هو علامة واضحة على أن Etf بيتكوين هو حقا في ارتفاع الطلب وأن المقارنات بين بيتكوين والذهب هي مناسبة تماما. ومع ذلك ، فإن بعض المستثمرين لم يشتروا بعد في BITO لأنهم يريدون الانتظار ورؤية ما سيحدث مع Etf Bitcoin في المستقبل القريب وفهم الجانب التنظيمي للأشياء بشكل أفضل.
خاتمة
وقد أثبتت BITO نفسها بالفعل كحدث رائد في صناديق الاستثمار المتداولة وأسواق العقود الآجلة ، فضلا عن خطوة مهمة في تحسين الوضع القانوني للعملات المشفرة. اعتبارا من الآن ، حصل المستثمرون والتجار من جميع الأنواع على الطريقة الأكثر نظافة من الناحية القانونية للعمل مع Bitcoin وبهذه الطريقة تستخدم BITO. ومع ذلك ، فإن التحفظات المرتبطة بسوق العقود الآجلة وعدم استقرار سوق التشفير لا تزال في مكانها وظهور BITO هو نقطة انطلاق مهمة بدلا من انتصار كامل للمستثمرين المهتمين بالعملة المشفرة.