Era una questione di tempo in cui gli ETF (fondi scambiabili) abbracceranno il trading di criptovaluta poiché entrambi i tipi di strumenti sono stati sempre più popolari negli ultimi tempi. Se non si ha familiarità con il concetto di ETF, vi daremo una breve spiegazione. L'ETF è uno strumento di trading che tiene traccia del prezzo di una determinata attività o di un paniere di attività e ne imita il valore durante la negoziazione. Ad esempio, l'ETF Bitcoin è uno strumento di trading che ha approssimativamente lo stesso prezzo del Bitcoin e questo prezzo sta cambiando insieme al prezzo del Bitcoin. Ciò che lo rende diverso sono le caratteristiche tecniche in quanto il trading di un ETF non richiede un portafoglio crittografico e, in generale, è più semplice. Il 18 ottobre 2021, ProShares ha lanciato il primo ETF Bitcoin negli Stati Uniti chiamato Bitcoin Strategy Fund. Quindi, ora che l'ETF Bitcoin è diventato un fatto di realtà, vi diremo tutto quello che c'è da sapere su ETF Bitcoin.
ETF Bitcoin
Allora, perché potrebbe essere necessario ETF Bitcoin, in primo luogo? Uno dei principali vantaggi del trading sugli ETF è che consente ai trader e agli investitori di diversificare i loro portafogli senza dover acquistare nuove attività. Se tutto ciò di cui hai bisogno è solo comprare e vendere diversi strumenti per guadagnare qualche soldo dalle differenze di tasso, allora avere un ETF è sufficiente, non hai bisogno del bene stesso. Se preferisci investimenti a lungo termine, la diversificazione del tuo portafoglio può essere effettuata anche tramite ETF. Non dovrai approfondire la comprensione di blockchain, criptovalute o persino imparare come utilizzare correttamente il portafoglio BTC se usi invece gli ETF Bitcoin. Se la criptovaluta è più simile a uno strumento di trading per te e non userai BTC o altre monete crittografiche, allora l'ETF Bitcoin può essere un comodo sostituto.
Inoltre, gli ETF Bitcoin possono essere scambiati tramite scambi standard invece di scambi crittografici. Rende gli ETF Bitcoin più attraenti per i trader che non hanno esperienza nell'utilizzo di scambi di criptovaluta. I commercianti e gli investitori con conoscenza degli ETF, ma senza alcuna esperienza in cryptocurrencies ora hanno finalmente la possibilità di guadagnare attraverso il mercato crypto tramite Bitcoin ETF trading. Non dovranno imparare le basi delle criptovalute per farlo. Un altro vantaggio di trattare con Bitcoin ETF invece di Bitcoin stesso è l'opportunità di vendere allo scoperto le azioni dell'ETF mentre la vendita allo scoperto Bitcoin sarebbe un problema. Ciò che rende Bitcoin ETF più attraente di investire direttamente in criptovaluta è il fatto che il mercato dei futures ha una liquidità molto migliore rispetto alla liquidità del mercato BTC. A partire da ottobre 2021, è billion 62 miliardi contro billion 37 miliardi. D'altra parte, i futures possono differire seriamente dai prezzi effettivi per Bitcoin. Si ritiene che gli ETF basati su futures siano meno redditizi di quelli che monitorano l'attività sottostante stessa.
Il NYSE accoglie @ ProSharesETF in occasione del primo ETF legato al Bitcoin negli Stati Uniti $BITO https://t.co/0qh0NDS2d4
- NYSE ? (@NYSE) 19 Ottobre 2021
Il fatto che l'ETF Bitcoin sia stato finalmente approvato non può essere sottovalutato come un altro passo nel tirare Bitcoin fuori dall'oscura zona grigia finanziaria marginalizzata non regolamentata. Rendere possibile un ETF Bitcoin negli Stati Uniti è stato un lungo viaggio. I regolatori americani stavano bloccando i tentativi di lanciare tali strumenti. In 2017, il progetto dei fratelli Winklevoss non è riuscito a diventare il primo ETF Bitcoin in quanto la Securities and Exchange Commission (aka SEC) non lo ha approvato citando il fatto che Bitcoin è scambiato su piattaforme non regolamentate. Cboe Global Markets era un'altra entità che cercava di lanciare un ETF Bitcoin senza successo. Le altre iniziative per passare il filtro SEC hanno seguito, tuttavia, solo nell'ottobre di 2021, il primo ETF Bitcoin è stato finalmente approvato. Quello proposto da ProShares.
Il primo ETF Bitcoin
ProShares è un giocatore esperto nel campo dell'ETF. Non c'è da stupirsi che sia riuscito ad ottenere l'approvazione della SEC. La società è stata fondata nel 2006. L'attuale capitalizzazione delle attività nel pool ProShares supera $67 miliardi. Tra le migliori strategie offerte da ProShares, si possono trovare la crescita dei dividendi, gli investimenti ETF orientati e le obbligazioni coperte dai tassi di interesse.
Parlando di criptovalute, ProShares si concentra sull'investimento in futures Bitcoin. È totalmente inteso come il mercato dei futures è meglio regolamentato e comporta rischi minori rispetto all'investimento in criptovaluta stessa. Molto probabilmente, per lo stesso motivo, la SEC era più favorevole verso la proposta ProShares. Poco dopo essere andato in diretta, l'ETF ProShares Bitcoin Strategy ha guadagnato 5% in valore. Diverse altre proposte di ETF Bitcoin sono in attesa di approvazione presto.
Il fatto stesso che il primo ETF Bitcoin sia stato finalmente lanciato probabilmente aumenterà il prezzo di BTC, come si aspettano gli esperti. Questa previsione si basa sul fatto che in passato eventi simili (quotazione di Coinbase sul Nasdaq e lancio di future BTC) hanno coinciso con il rally di Bitcoin. Ironia della sorte, entrambi gli eventi si stavano svolgendo nella fase finale del rally, ed entrambe le volte il mercato degli orsi sarebbe presto arrivato. Tuttavia, alcuni pensano che questa volta la cosa sarà diversa. Gli ETF sono generalmente utilizzati dalle istituzioni e di solito ottengono profitto una volta al quartale. Ciò significa che solo in 2022 il denaro investito dagli investitori istituzionali negli ETF Bitcoin avrà un impatto sul mercato delle criptovalute.
Che cosa è BITO?
BITO è un simbolo per l'ETF ProShares Bitcoin Strategy. Promette agli investitori di beneficiare dei mercati Bitcoin attraverso l'esposizione ai contratti future BTC. ProShares mira a fornire agli investitori ETF un ambiente conveniente e trasparente per questo. ProShares avverte i potenziali investitori che il prezzo del fondo potrebbe differire dal prezzo BTC sugli scambi spot e ci ricorda che investire in un ETF non sta investendo in Bitcoin stesso. La società mette in guardia sui rischi aggiuntivi associati all'investimento nell'ETF Bitcoin citando la mancanza di regolamentazione, la possibile manipolazione dei prezzi, l'elevata dipendenza del prezzo dai media e dagli influencer e la volatilità complessiva del prezzo della criptovaluta come i fattori che possono portare all'inaspettato rapido declino del valore del BITO. La quota di ProShare è dello 0,95%. Le commissioni di BITO sono basse e rendono gli investimenti in futures Bitcoin più accessibili rispetto al trading di criptovalute.
A partire dal 22 ottobre 2021, le prestazioni di BITO sono più che eccezionali. Nei primi due giorni di negoziazione, l'ETF ProShares Bitcoin Strategy ha accumulato due miliardi di dollari-il mercato non ha visto nulla di simile da 2003 e in effetti, BITO ha battuto il record di 2004. BITO è riuscito a sovraperformare le azioni SPDR Gold che era il campione precedente come l'ETF più veloce a guadagnare volume 1 miliardi di volume. L'ETF Bitcoin ha guadagnato oltre un miliardo in due giorni in cui l'ETF Gold aveva bisogno di tre giorni per farlo. È un chiaro segno che l'ETF Bitcoin è davvero molto richiesto e che i confronti tra Bitcoin e oro sono abbastanza appropriati. Alcuni investitori, tuttavia, devono ancora acquistare a BITO perché vogliono aspettare e vedere cosa accadrà con l'ETF Bitcoin nel prossimo futuro e capire meglio il lato normativo delle cose.
Conclusione
BITO si è già affermato come un evento innovativo sui mercati ETF e futures, nonché un passo importante nel migliorare lo status legale delle criptovalute. A partire da ora, investitori e commercianti di tutti i tipi hanno ottenuto il modo più legalmente pulito di lavorare con Bitcoin e in questo modo sta usando BITO. Tuttavia, le riserve associate al mercato dei futures e all'instabilità del mercato criptato sono ancora in vigore e l'emergere di BITO è piuttosto un importante trampolino di lancio che una vittoria a tutti gli effetti per gli investitori interessati alla criptovaluta.