Это был вопрос времени, когда ETF (биржевые фонды) будут охватывать торговлю криптовалютами, поскольку в последнее время оба типа инструментов становятся все более популярными. Если вы не знакомы с концепцией ETF, мы дадим вам краткое объяснение. ETF - это торговый инструмент, который отслеживает цену определенного актива или корзины активов и имитирует его стоимость во время торговли. Например, Биткоин ETF - это торговый инструмент, цена которого примерно такая же, как у биткоина, и эта цена меняется вместе с ценой Биткоина. Что отличает его от других, так это технические характеристики, поскольку торговля ETF не требует наличия крипто-кошелька и в целом проще. 18 октября 2021 года ProShares запустил первый биткоин-ETF в США под названием Bitcoin Strategy Fund. Итак, теперь, когда Биткойн-ETF стал реальностью, мы расскажем вам все, что вам нужно знать о Биткойн-ETF.
Биткойн-ETF-фонды
Так зачем же вам вообще могут понадобиться биткойнские ETF? Одним из главных преимуществ торговли ETFS является то, что она позволяет трейдерам и инвесторам диверсифицировать свои портфели без необходимости покупать новые активы. Если все, что вам нужно, - это просто покупать и продавать различные инструменты, чтобы заработать немного денег на разнице курсов, то достаточно иметь ETF, вам не нужен сам актив. Если вы предпочитаете долгосрочные инвестиции, диверсификацию вашего портфеля также можно осуществить с помощью ETF. Вам не придется глубоко погружаться в понимание блокчейна, криптовалют или даже изучать, как правильно использовать кошелек BTC, если вместо этого вы используете ETF биткойнов. Если криптовалюта для вас больше похожа на торговый инструмент, и вы не собираетесь использовать BTC или другие криптовалюты, то Биткоин ETF может стать удобной заменой.
Более того, биткойн-ETF можно торговать через стандартные биржи вместо криптобирж. Это делает биткойн-ETF более привлекательными для трейдеров, у которых нет опыта использования криптовалютных бирж. Трейдеры и инвесторы, знающие ETF, но не имеющие никакого опыта работы с криптовалютами, теперь, наконец, имеют шанс заработать на крипторынке с помощью торговли биткойн-ETFs. Для этого им не придется изучать основы криптовалют. Еще одним преимуществом работы с биткойн-ETF вместо самого биткойна является возможность короткой продажи акций ETF, в то время как короткая продажа биткойна была бы проблемой. Что делает Биткойн ETF более привлекательным, чем прямое инвестирование в криптовалюту, так это тот факт, что рынок фьючерсов обладает гораздо лучшей ликвидностью по сравнению с ликвидностью рынка BTC. По состоянию на октябрь 2021 года он составляет 62 миллиарда долларов против 37 миллиардов долларов. С другой стороны, фьючерсы могут серьезно отличаться от фактических цен на биткоин. Считается, что ETF, основанные на фьючерсах, менее прибыльны, чем те, которые отслеживают сам базовый актив.
NYSE приветствует @PROSHARESETF в честь первого в США ETF, связанного с биткойнами, в размере $BITO https://t.co/0qh0NDS2d4
— NYSE ? (@NYSE) 19 октября 2021 г.
Тот факт, что Биткойн ETF был окончательно одобрен, нельзя недооценивать как еще один шаг в выведении Биткойна из темной нерегулируемой маргинальной финансовой серой зоны. Создание биткойн-ETF в США было долгим путешествием. Американские регуляторы блокировали попытки запустить такие инструменты. В 2017 году проект братьев Винклвосс не смог стать первым Биткойн-ETF, поскольку Комиссия по ценным бумагам и биржам (также известная как SEC) не одобрила его, сославшись на то, что Биткойн торгуется на нерегулируемых платформах. Cboe Global Markets была еще одной организацией, которая безуспешно пыталась запустить биткойн-ETF. Последовали другие инициативы по прохождению фильтра SEC, однако только в октябре 2021 года был окончательно одобрен первый биткойн-ETF. Тот, который предложил Прошарес.
Первый Биткойн-ETF
ProShares - опытный игрок в области ETF. Неудивительно, что ему удалось получить одобрение SEC. Компания была основана еще в 2006 году. Текущая капитализация активов в пуле ProShares превышает 67 миллиардов долларов. Среди лучших стратегий, предлагаемых ProShares, можно найти рост дивидендов, ориентированное инвестирование в ETF и облигации с хеджированием процентных ставок.
Говоря о криптовалютах, ProShares фокусируется на инвестировании во фьючерсы на биткоин. Это полностью понятно, поскольку фьючерсный рынок лучше регулируется и несет меньшие риски, чем инвестиции в саму криптовалюту. Скорее всего, по той же причине SEC была более благосклонна к предложению ProShares. Вскоре после выхода в эфир ETF биткоин-стратегии ProShares вырос в цене на 5 %. Несколько других предложений по биткойн-ETF ожидают одобрения в ближайшее время.
Сам факт того, что первый биткойн-ETF был наконец запущен, вероятно, повысит цену BTC, как ожидают эксперты. Этот прогноз основан на том факте, что в прошлом подобные события (листинг Coinbase на Nasdaq и запуск фьючерсов на BTC) совпадали с ралли Биткоина. По иронии судьбы, оба события происходили на заключительном этапе ралли, и оба раза вскоре должен был наступить медвежий рынок. Однако некоторые думают, что на этот раз все будет по-другому. ETF обычно используются учреждениями, и они обычно получают прибыль раз в квартал. Это означает, что только в 2022 году деньги, вложенные институциональными инвесторами в биткоин-ETF, окажут влияние на рынок криптовалют.
Что Такое БИТО?
BITO - это символ ETF биткойн-стратегии ProShares. Он обещает инвесторам извлечь выгоду из биткойн-рынков, используя фьючерсные контракты на BTC. ProShares стремится предоставить инвесторам ETF удобную и прозрачную среду для этого. ProShares предупреждает потенциальных инвесторов, что цена фонда может отличаться от цены BTC на спотовых биржах, и напоминает нам, что инвестирование в ETF не является инвестированием в сам биткоин. Компания предупреждает о дополнительных рисках, связанных с инвестированием в Биткойн ETF, ссылаясь на отсутствие регулирования, возможное манипулирование ценами, высокую зависимость цены от средств массовой информации и влиятельных лиц, а также общую волатильность цены криптовалюты в качестве факторов, которые могут привести к неожиданному быстрому снижению стоимости биткойна. Комиссия за предоставление услуг составляет 0,95 %. Сборы BITO низкие и делают инвестиции в фьючерсы на биткоин более доступными, чем торговля криптовалютами.
По состоянию на 22 октября 2021 года производительность BITO более чем велика. За первые два дня торгов ETF Биткоин—стратегии ProShares собрал два миллиарда долларов - рынок не видел ничего подобного с 2003 года, и фактически BITO побил рекорд 2004 года. BITO удалось превзойти SPDR Gold Shares, который был предыдущим чемпионом, как самый быстрый ETF, набравший объем в 1 миллиард долларов. Биткойн-ETF заработал более миллиарда долларов за два дня, в то время как Золотому ETF для этого потребовалось три дня. Это явный признак того, что Биткойн ETF действительно пользуется большим спросом и что сравнения между биткойном и золотом вполне уместны. Однако некоторым инвесторам еще предстоит купить BITO, так как они хотят подождать и посмотреть, что произойдет с биткойн-ETF в ближайшем будущем, и лучше понять регулирующую сторону вещей.
Вывод
BITO уже зарекомендовал себя как новаторское событие на рынках ETF и фьючерсов, а также важный шаг в улучшении правового статуса криптовалют. На данный момент инвесторы и трейдеры всех видов получили наиболее юридически чистый способ работы с Биткоином, и этот способ использует BITO. Тем не менее, оговорки, связанные с фьючерсным рынком и нестабильностью крипторынка, все еще сохраняются, и появление BITO является скорее важной ступенькой, чем полноценной победой для инвесторов, заинтересованных в криптовалюте.