Qu'est-ce que BITO? Guide des ETF Bitcoin ProShares

Il était temps que les ETF (fonds négociables en bourse) adoptent le trading de crypto-monnaie, car les deux types d'instruments sont de plus en plus populaires ces derniers temps. Si vous n'êtes pas familier avec le concept d'ETF, nous vous donnerons une courte explication. L'ETF est un instrument de négociation qui suit le prix d'un certain actif ou d'un panier d'actifs et imite sa valeur tout en étant négocié. Par exemple, le FNB Bitcoin est un instrument de négociation qui a à peu près le même prix que le Bitcoin et ce prix change avec le prix du Bitcoin. Ce qui le rend différent, ce sont les caractéristiques techniques, car le trading d'un ETF ne nécessite pas de portefeuille cryptographique et, en général, est plus simple. Le 18 octobre 2021, ProShares a lancé le premier ETF Bitcoin aux États-Unis appelé Bitcoin Strategy Fund. Alors maintenant que l'ETF Bitcoin est devenu une réalité, nous vous dirons tout ce que vous devez savoir sur les ETF Bitcoin.

  1. FNB Bitcoin
  2. Le Premier ETF Bitcoin
  3. Qu'Est-Ce Que BITO?
  4. Conclusion

FNB Bitcoin

Alors, pourquoi pourriez-vous avoir besoin de FNB Bitcoin en premier lieu? L'un des principaux avantages du trading d'ETF est qu'il permet aux traders et aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles sans avoir à acheter de nouveaux actifs. Si tout ce dont vous avez besoin consiste simplement à acheter et à vendre différents instruments afin de gagner de l'argent grâce aux différences de taux, alors avoir un ETF suffit, vous n'avez pas besoin de l'actif lui-même. Si vous préférez les placements à long terme, la diversification de votre portefeuille peut également se faire via des FNB. Vous n'aurez pas à approfondir la compréhension de la blockchain, des crypto-monnaies ou même à apprendre à utiliser correctement le portefeuille BTC si vous utilisez plutôt des ETF Bitcoin. Si la crypto-monnaie ressemble plus à un instrument de trading pour vous et que vous n'utiliserez pas de BTC ou d'autres pièces cryptographiques, alors Bitcoin ETF peut être un remplacement pratique.

De plus, les ETF Bitcoin peuvent être négociés via des échanges standard au lieu d'échanges cryptographiques. Cela rend les ETF Bitcoin plus attrayants pour les traders qui n'ont pas d'expérience dans l'utilisation des échanges de crypto-monnaie. Les traders et les investisseurs connaissant les ETF mais sans aucune expérience dans les crypto-monnaies ont enfin une chance de gagner via le marché de la cryptographie via le trading des ETF Bitcoin. Ils n'auront pas à apprendre les bases des crypto-monnaies pour le faire. Un autre avantage de traiter avec Bitcoin ETF au lieu de Bitcoin lui-même est la possibilité de vendre à découvert les actions de l'ETF alors que la vente à découvert de Bitcoin serait un problème. Ce qui rend l'ETF Bitcoin plus attrayant que d'investir directement dans la crypto-monnaie, c'est le fait que le marché à terme a une bien meilleure liquidité par rapport à la liquidité du marché BTC. En octobre 2021, il est de 62 milliards de dollars contre 37 milliards de dollars. D'un autre côté, les contrats à terme peuvent sérieusement différer des prix réels du Bitcoin. On pense que les FNB à terme sont moins rentables que ceux qui suivent l'actif sous-jacent lui-même.

Le fait que le FNB Bitcoin ait finalement été approuvé ne peut être sous-estimé comme une autre étape pour sortir le Bitcoin de la zone grise financière marginalisée non réglementée. Rendre possible un ETF Bitcoin aux États-Unis a été un long voyage. Les régulateurs américains bloquaient les tentatives de lancement de tels instruments. En 2017, le projet des frères Winklevoss n'a pas réussi à devenir le premier ETF Bitcoin car la Securities and Exchange Commission (aka SEC) ne l'a pas approuvé en invoquant le fait que Bitcoin est négocié sur des plates-formes non réglementées. Cboe Global Markets était une autre entité qui tentait de lancer un FNB Bitcoin sans succès. Les autres initiatives pour passer le filtre SEC ont suivi, cependant, ce n'est qu'en octobre de 2021 que le premier ETF Bitcoin a finalement été approuvé. Celui proposé par ProShares.

Le Premier ETF Bitcoin

ProShares est un acteur expérimenté dans le domaine des ETF. Pas étonnant qu'il ait réussi à obtenir l'approbation de la SEC. La société a été fondée en 2006. La capitalisation actuelle des actifs du pool ProShares dépasse 67 milliards de dollars. Parmi les meilleures stratégies offertes par ProShares, on peut trouver la croissance des dividendes, l'investissement dans des FNB orientés et les obligations couvertes par les taux d'intérêt.

En parlant de crypto-monnaies, ProShares se concentre sur l'investissement dans les contrats à terme Bitcoin. Il est totalement compris que le marché à terme est mieux réglementé et entraîne des risques moindres que d'investir dans la crypto-monnaie elle-même. Très probablement, pour la même raison, la SEC était plus favorable à la proposition de ProShares. Peu de temps après sa mise en service, le FNB ProShares Bitcoin Strategy a gagné 5% en valeur. Plusieurs autres propositions d'ETF Bitcoin attendent d'être approuvées prochainement.

Le fait même que le premier ETF Bitcoin ait finalement été lancé augmentera probablement le prix de la BTC, comme les experts s'y attendent. Cette prédiction est basée sur le fait que dans le passé des événements similaires (cotation de Coinbase sur le Nasdaq et lancement de contrats à terme BTC) ont coïncidé avec le rallye Bitcoin. Ironiquement, les deux événements se déroulaient à la dernière étape du rallye, et les deux fois le marché baissier allait bientôt arriver. Cependant, certains pensent que cette fois, la chose sera différente. Les FNB sont généralement utilisés par les institutions et ils obtiennent généralement des bénéfices une fois par trimestre. Cela signifie que ce n'est qu'en 2022 que l'argent investi par les investisseurs institutionnels dans les ETF Bitcoin aura un impact sur le marché de la crypto-monnaie. 

Qu'Est-Ce Que BITO?

BITO est un symbole de l'ETF de stratégie Bitcoin ProShares. Il promet aux investisseurs de bénéficier des marchés Bitcoin via une exposition aux contrats à terme BTC. ProShares vise à fournir aux investisseurs d'ETF un environnement pratique et transparent pour cela. ProShares avertit les investisseurs potentiels que le prix du fonds peut différer du prix de la CTB sur les bourses au comptant et nous rappelle qu'investir dans un FNB n'est pas investir dans le Bitcoin lui-même. La société met en garde contre les risques supplémentaires associés à l'investissement dans l'ETF Bitcoin citant le manque de réglementation, la manipulation possible des prix, la forte dépendance du prix aux médias et aux influenceurs et la volatilité globale du prix de la crypto-monnaie comme facteurs pouvant conduire à la baisse rapide inattendue de la valeur du BITO. Les frais de ProShare sont de 0,95%. Les frais BITO sont bas et rendent l'investissement dans des contrats à terme Bitcoin plus accessible que le trading de crypto-monnaies.

Au 22 octobre 2021, les performances de BITO sont plus que géniales. Au cours des deux premiers jours de négociation, l'ETF ProShares Bitcoin Strategy a amassé deux milliards de dollars — le marché n'a rien vu de tel depuis 2003 et en fait, BITO a battu le record de 2004. BITO a réussi à surperformer les actions Or SPDR qui était le champion précédent en tant que FNB le plus rapide à gagner un volume de 1 milliard de dollars. L'ETF Bitcoin a gagné plus d'un milliard en deux jours quand l'ETF Or avait besoin de trois jours pour cela. C'est un signe clair que l'ETF Bitcoin est vraiment très demandé et que les comparaisons entre Bitcoin et or sont tout à fait appropriées. Certains investisseurs, cependant, n'ont pas encore acheté BITO car ils veulent attendre de voir ce qui se passera avec le FNB Bitcoin dans un avenir proche et mieux comprendre le côté réglementaire des choses. 

Conclusion

BITO s'est déjà imposé comme un événement révolutionnaire sur les marchés des ETF et des contrats à terme, ainsi qu'une étape importante dans l'amélioration du statut juridique des crypto-monnaies. À l'heure actuelle, les investisseurs et les traders de toutes sortes ont la manière la plus juridiquement propre de travailler avec Bitcoin et utilisent ainsi BITO. Néanmoins, les réserves associées au marché à terme et à l'instabilité du marché de la cryptographie sont toujours en place et l'émergence de BITO est plutôt un tremplin important qu'une victoire à part entière pour les investisseurs intéressés par la crypto-monnaie.